%0 Journal Article %A 袁野 %T 时变参数的货币政策规则及其对率期限结构的动态影响—————基于资产价格波动、汇率因素对Taylor规则的修正 %D 2014 %R %J 中央财经大学学报 %P 40- %V 1 %N 05 %X 基于广义仿射模型拟合利率期限结构，并在Taylor规则的基础上，依据我国实际情况，加入资产价格波动与汇率因素对货币政策的时变性进行估计，之后利用VAR模型分别研究货币政策规则的时变系数对利率期限结构（长短期利率）的动态影响。结果表明：加入资产价格波动以及汇率因素的时变系数Taylor规则能够较好的解释我国在金融危机后的货币政策操作；依据VAR模型的冲击响应分析，我国货币政策规则对产出缺口与通货膨胀率的调节并重，依据VAR模型的分析，当货币政策规则的时变系数受到正向冲击时，长短期利率的响应波动趋势大致是相同但略有差异的；货币政策对资产价格（房地产价格）有明显的正向推动作用。 %U https://xbbjb.cufe.edu.cn/CN/abstract/article_5567.shtml